Aktienuniversum erweitert

Die Neuerungen bei der Aktienabdeckung sind im Mai eingeführt worden. Wie fällt deine Bilanz dazu aus?

Mein Fazit fällt positiv aus. Wie bei Projekten in diesem Umfang üblich, ist eine enge Koordination mit allen involvierten Personen entscheidend, um am Tag X bereit zu sein. Unsere wichtigsten Meilensteine wurden erreicht, und der Betrieb läuft seit Ende Mai einwandfrei.

Die Erweiterung des Aktienuniversums setzt auf zwei Stossrichtungen – wie sehen diese aus?

Einerseits bauen wir unsere eigene Research-Abdeckung in der Schweiz aus. Das bedeutet, dass wir uns verstärkt auf unsere Kernkompetenz im Markt Schweiz fokussieren und zusätzliche Schweizer Unternehmen in unser Aktienuniversum aufnehmen. Die geografische Nähe zu den Unternehmen und der regelmässige Austausch mit dem Management sehen wir dabei als zentralen Vorteil für die Einschätzung der Unternehmen. Zudem ermöglicht die zukünftig noch bessere Abdeckung im Bereich der klein- und mittelkapitalisierten Unternehmen eine Differenzierung gegenüber unseren Mitbewerberinnen und Mitbewerbern. Diese erreichen wir, indem wir auch klein- und mittelkapitalisierte Firmen berücksichtigen und uns nicht nur auf grosse Unternehmen fokussieren. Andererseits erweitern wir unser internationales Aktienuniversum durch die Zusammenarbeit mit der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Unsere Kundschaft erhält dadurch nicht nur eine erweiterte Auswahl an von der SGKB überwachten Aktien, sondern auch eine höhere Flexibilität bei der Umsetzung ihrer Anlagestrategie.

Nun steht eine grössere Anzahl an überwachten Einzeltiteln zur Verfügung. Was ist die Zielgrösse für den Schweizer Aktienmarkt?

Aktuell beinhaltet das Schweizer Aktienuniversum 80 Titel. Mit dem Ausbau streben wir mittelfristig eine Erweiterung auf 100 bis 120 Schweizer Unternehmen an. Eine breitere Abdeckung von klein- und mittelkapitalisierten Unternehmen, aber auch von wachstumsstarken Nischenplayern mit attraktiven Geschäftsmodellen wird dadurch möglich sein. Damit können wir eine grössere und somit diversifiziertere Auswahl an Schweizer Aktien anbieten, die aktiv von uns überwacht werden.

Die internationale Research-Abdeckung wurde ebenfalls ausgeweitet – wie sieht es hier aus?

Durch die Zusammenarbeit mit der LBBW konnte die Abdeckung vor allem im europäischen Aktienmarkt nahezu verdreifacht werden und umfasst nun knapp 170 Titel. In den USA ist die LBBW etwas weniger breit aufgestellt als in Europa und deckt derzeit etwas mehr als 20 Werte ab. Daher ergänzen wir diese US-Titel mit unserem eigenen Research bedürfnisgerecht um die wichtigsten amerikanischen Einzeltitel. Zu diesem Zweck haben wir einen neuen Aktienanalysten eingestellt. Zusammen mit den von uns abgedeckten US-Aktien peilen wir eine Zielgrösse von 40 US-Titeln an.

Mit Blick auf die kommenden Monate, was ist als nächstes geplant?

Wir sind seit letztem Herbst laufend daran, die Ausweitung des Schweizer Aktienuniversums voranzutreiben und haben in der Zwischenzeit bereits 18 neue Titel aufgenommen. Darunter befinden sich Unternehmen wie Accelleron, Flughafen Zürich, Galderma, Inficon, Kardex und Sandoz. Beim US-Aktienuniversum haben wir die beiden Technologieunternehmen Nvidia und AMD, das Pharmaunternehmen Eli Lilly sowie die beiden Zahlungsdienstleister Mastercard und VISA neu in unser Anlageuniversum aufgenommen. Im Fokus liegt nun vor allem die stetige Erweiterung des Schweizer Aktienuniversums basierend auf unserem bewährten Research-Ansatz. Bis Ende 2024 werden voraussichtlich sechs bis acht zusätzliche Unternehmen hinzukommen, mit dem Ziel nun vermehrt auch mittlere- und kleinkapitalisierte Schweizer Unternehmen abzudecken. Gleichzeitig wird das US-Aktienuniversum punktuell ausgeweitet.

Detaillierte Informationen zu unserem Aktienuniversum finden Sie unter sgkb.ch/aktienuniversum