SMI geht wieder in Richtung 12000 Punkte

Aktienmarkt Schweiz

SMI: +0.43%, SPI: +0.29%, SMIM: -0.35%

Der Schweizer Aktienmarkt setzte zum Wochenende hin seinen Aufwärtstrend fort. Der Leitindex SMI schloss am Donnerstag 0.4% höher als am Vortag und rückte wieder an die Marke von 12'000 Punkten heran. Die Indexschwergewichte UBS und Roche fungierten am gestrigen Handelstag als massgebende Kurstreiber. Die Aktienmärkte werden zurzeit stark von Aussagen des designierten US-Präsidenten Donald Trump über seine zukünftige Zoll- und Geopolitik beeinflusst. Die US-Notenbank hat zuletzt Zinssenkungserwartungen gedämpft, weshalb der US-Arbeitsmarktbericht von heute im Fokus steht. Am Donnerstag blieben die US-Börsen zu Ehren des ehemaligen US-Präsidenten Jimmy Carter geschlossen. In der gestrigen Tagesperformance teilten sich die 20 Blue Chips im SMI das Tableau hälftig. Zu den Gewinnern zählten unter anderem Novartis (+0.8%), Givaudan (+1.5%) und Roche (+1.8%). Als defensiver Wert standen die Aktien der Pharmakonzern Roche und Novartis wieder vermehrt auf den Einkaufslisten. Private-Equity-Spezialist Partners Group schloss 2.4% höher. Die UBS verbuchte mit einem Kurszuwachs von 2.9% den höchsten Tagesgewinn. Die Titel notierten erstmals seit Anfang 2008 wieder über der Marke von 30 Schweizer Franken. Die UBS steht kurz vor einer Einigung über rund USD 200 Mio. wegen Verstössen der Credit Suisse gegen ein US-Steuerabkommen von 2014, berichtete das Wall Street Journal. UBS hat USD 4 Mrd. für Rechtsstreitigkeiten zurückgestellt. Auf der Verliererseite befanden sich die Titel von Richemont (-1.0%), SwissRe (-1.2%) und Zurich (-1.3%). Die Versicherer standen wegen Sorgen über hohe Schadenszahlungen durch die Waldbrände in Kalifornien unter Druck. Die Aktien von Logistiker Kühne + Nagel verloren mit 2.1% am deutlichsten. Grund für die Kursverluste war eine vorläufige Einigung im Lohnstreit der US-Hafenarbeiter, die die Hoffnung auf höhere Seefrachtpreise dämpfte. Am breiten Markt stiegen die Papiere von Tecan (+4.9%), VZug (+8.3%) und Bellevue (+12.1%) an. Tiefer notierten unter anderem Swatch (-3.0%), Polypeptide (-4.2%) und VAT (-5.9%). Die Aktien des Halbleiterunternehmens sanken aufgrund des enttäuschenden Auftragseingangs.

Aktienmärkte Europa

EuroStoxx50: +0.43%, DAX: -0.06%

Die europäischen Aktienmärkte entwickelten sich im gestrigen Tagesverlauf positiv. Der EuroStoxx50 beendete den Handelstag 0.4% höher, während der DAX minim um 0.06% zurückfiel. Der französische CAC40 legte um 0.5% zu. Der britische FTSE100 (+0.8%) und der spanische IBEX35 (+0.9%) avancierten noch stärker. Aus Branchensicht verzeichneten sämtliche Sektoren eine positive Tagesperformance. Dabei schnitten die Bereiche Finanzen, Energie, Grundstoffe und Gesundheit am besten ab. Nur leichte Gewinne verzeichneten die Sektoren der Versorger und Immobilien.

Aktienmärkte USA

Dow Jones: geschlossen, S&P500: geschlossen, Nasdaq: geschlossen

Die amerikanischen Aktienmärkte blieben wegen der Trauerfeier zu Ehren des verstorbenen ehemaligen US-Präsidenten Jimmy Carter geschlossen.

Kapitalmärkte

Rendite 10 Jahre
USA: 4.69%; DE: 2.56%; CH: 0.40%

Aufgrund der Trauerfeierlichkeiten für den ehemaligen US-Präsidenten Jimmy Carter wurde am US-Anleihemarkt gestern lediglich verkürzt gehandelt. Zudem wurden keine wichtigen Konjunkturdaten veröffentlicht. Entsprechend wenig Bewegung gab es somit bei den US-Treasuries. Die fehlenden Impulse aus den USA liessen auch die Renditen in Europa und der Schweiz gestern seitwärts tendieren.

Währungen

Euro in Franken: 0.9389
US-Dollar in Franken: 0.9129
Euro in US-Dollar: 1.0286

Am Devisenmarkt hielten sich die Bewegungen gestern ebenfalls in Grenzen. Die fehlenden Impulse aus Übersee waren auch beim Währungshandel zu spüren und die wichtigsten Währungspaare notierten seitwärts. Der Fokus richtet sich heute insbesondere auf die US-Arbeitsmarktdaten, die am Nachmittag veröffentlicht werden. Schwächere Arbeitsmarktdaten könnten die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen in den USA erhöhen.

Rohwarenmärkte

Ölpreis WTI: USD 74.31 pro Fass
Goldpreis: USD 2'676.15 pro Unze

Nach dem Rücksetzer zur Wochenmitte legte der Ölpreis gestern wieder etwas zu und machte so einen Grossteil des Rückgangs wieder wett. Noch am Mittwoch drückten enttäuschende Daten zu den Ölreserven in den USA den Preis für das Schwarze Gold nach unten.

Wirtschaft und Konjunktur

Schweiz: Arbeitslosenrate (Dezember)
letzte: 2.6%; erwartet: 2.8%; aktuell: 2.8%

Die Arbeitslosenquote in der Schweiz stieg im Dezember erwartungsgemäss auf 2.8%. Bereinigt um saisonale Effekte blieb die Quote jedoch stabil bei 2.6%. Für das Jahr 2024 resultiert somit eine durchschnittliche Arbeitslosenquote von 2.4%, was einer Zunahme um 0.4 Prozentpunkten gegenüber 2023 entspricht. Wir gehen davon aus, dass die Schweizer Arbeitslosenrate auch im Jahr 2025 weiter leicht ansteigen dürfte.